近日，国务院正式批复并发布《扩大消费“十五五”规划》(以下简称《规划》)，首次以国家级五年规划形式系统部署扩大内需战略，部署了28条重点任务举措，锚定2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右的目标，为食品饮料行业增长带来了政策红利。作为居民消费的重要品类，乳制品行业处于政策红利与产业升级的交汇处，国务院参事于康震在第十七届奶业大会上指出，中国奶业已经走过了规模扩张的1.0时代，正在经历结构调整的2.0时代，面向未来的3.0时代一定是以消费者为中心、以价值创造为驱动的高质量发展时代。

　　一、乳制品消费迎来系统性利好

　　《规划》虽未直接点名乳制品，但其对消费总量扩容、消费结构升级和健康消费的战略部署，为乳制品行业创造了前所未有的政策窗口。

　　首先，消费总量的系统性扩容构成最直接的利好。“十五五”期间社会消费品零售总额需净增约10万亿元、年均增速约3.7%。《2026年一季度居民收入和消费支出情况》显示，食品烟酒在居民人均消费支出中占比达32.0%。随着大家健康、营养意识的逐渐增强，乳制品将直接受益于消费总量的增长。多家机构研报指出，在60万亿元社会消费品零售总额目标的牵引下，食品饮料等基础消费行业有望获得确定性增量机会。

　　更重要的是，政策重心从“刺激消费”转向“提升消费能力”。《规划》提出完善居民收入增长机制、提高工资性收入和财产性收入、完善社会保障体系。这意味着消费增长将更多来源于居民收入能力的提升，而非短期政策刺激。对于乳制品行业而言，居民消费能力的持续改善将直接转化为饮奶频次和消费支出的提升。

　　在健康消费领域，《规划》“深入实施促进健康消费专项行动”中明确提出“优化保健食品、特殊医学用途配方食品供给”，并部署“持续强化零售药店专业服务、健康促进等功能，建设一批‘健康驿站’”。这一政策直接为乳制品行业打开了功能化升级的突破口。当前，多家头部乳企已布局针对中老年群体的骨健康、心脑血管健康等功能性乳品，以及特殊医学用途全营养配方食品。随着“健康驿站”等专业场景的落地，这些高附加值产品将获得从研发到终端销售的闭环政策支撑，实现从“日常饮品”向“精准营养解决方案”的跨越。

　　在农产品消费领域，《规划》明确“促进农产品消费，加大绿色、有机、名特优新和地理标志农产品供给，促进产供销精准衔接”，并鼓励“创新特色食品产品生产，开发营养健康的休闲食品和饮品、保健食品、特殊膳食用食品，培育一批传统优势食品产区和地方特色食品产业”。这与乳制品行业近年来的有机奶、A2奶、益生菌酸奶、原生高钙奶等品质升级和功能化创新方向高度一致。政策对绿色有机供给的强化，为上游牧场标准化建设和全产业链质量管控提供了方向指引;对特色食品和休闲饮品的开发导向，则有助于乳企拓展零食化、即食化等新消费场景，丰富产品矩阵，提升单次消费客单价。

　　多家券商研报也明确将乳制品列为受益方向。有分析指出，托育、养老公共补贴有望精准带动婴童、老年相关乳品及保健品需求;乳制品双寡头格局强化，当前奶价周期触底，未来若奶价上行将带来竞争环境优化，利好头部企业。综合来看，《规划》从供给优化(特医食品、保健食品)、品质提升(绿色有机、特色食品)到场景拓展(新业态新模式)，为乳制品行业构建了三位一体的系统性政策红利，其利好效应较以往更为全面和持续。

　　二、从“喝上奶”到“喝好奶”的价值跃迁

　　如果说《规划》是从需求侧打开了政策空间，那么正在发生的产业信号则表明，供给侧也正迎来周期拐点。政策端的系统性利好与产业端的结构性调整，正在形成历史性的交汇。

　　第十七届奶业大会上，于康震指出，目前我国乳制品供给能力已经世界领先，最大的矛盾已不是能不能生产出来，而是能不能得到消费者真正认可并持续购买。他明确提出，破解这一矛盾需要从“喝上奶”的历史成就迈向“喝好奶”的价值体系塑造。这正是《规划》在乳业领域的具体投射，当政策端强调消费结构升级和健康消费时，产业端需要完成从数量扩张到价值创造的切换。

　　产业周期的触底信号也在加速这一进程。国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利在奶业大会上判断，2026年将是行业触底和拐点之年，下半年奶价可能出现一段持续性小幅上涨，奶业市场将得到一定程度恢复。现代牧业总裁孙玉刚在大会上表示，中国奶业经历了超长的下行周期，随着上游去产能和产业链的持续升级，目前行业已进入触底反弹的阶段。中国飞鹤董事长冷友斌也透露，2026年飞鹤第一季度的原奶收购价格已经比2025年有所上涨。

　　企业层面的业绩验证已先行到来。据2026年上半年业绩预告，天润乳业和澳亚集团、优然牧业、现代牧业、澳优乳业均实现扭亏为盈，健合国际、妙可蓝营收与利润同步增长，庄园牧场亏损规模同比收窄，成为行业景气度回升的先行信号。

　　政策端打开需求空间，产业端迎来周期拐点，二者共振之下，乳制品行业加速向“高质量发展3.0时代”演进。而这一演进的最终方向，正如于康震所强调的，不是卖得更便宜，而是卖得更有价值。

　　三、乳业迈入高质量发展新阶段

　　短期来看，散奶价格的持续上涨和喷粉量的显著下降，意味着持续已久的原奶下行周期正接近尾声。据山东奶业协会监测数据，5月底以来山东市场散奶价格开始大幅上涨，近期散奶主流价格已涨至2.8~3.1元/公斤，超过合同奶价。随着产能去化的深入推进和消费需求的结构性回暖，奶价温和上涨有望成为阶段新趋势。

　　中长期来看，《规划》对消费能力提升、消费结构升级和消费场景创新进行了系统部署。居民收入增长机制的完善，将从根源上支撑饮奶频次和消费支出的持续提升;绿色有机供给政策为上游牧场品质升级提供了方向指引;乳企可以在即时零售、健康管理、社群消费等新模式上发力。

　　更重要的是，政策红利的释放并非孤立发生。正如于康震所言，中国奶业高质量发展的核心，在于将乳制品从基础农产品升级为精准化、个性化、场景化的健康解决方案。从“蛋白质供给”到“全生命周期健康管理”，从“单一饮用”到“多元美食体验”，从“物理产品”到“情感与文化载体”——这些方向的转变，正是中国奶业从“卖得多”走向“卖得好”的必经之路。而《规划》恰恰从消费能力、消费结构、消费场景三个维度，为这一转变提供了制度性支撑，使得产业升级不再是企业的孤军奋战，而是有了政策合力的保驾护航。

　　政策暖风已至，市场拐点初现，行业共识已成。于康震的判断、李胜利的分析、企业家的行动以及上市公司的业绩反转，共同指向一个清晰的结论：在需求侧政策与供给侧周期共振之下，乳制品行业正迎来一个值得期待的新周期。

　　“十五五”开局之年，属于中国奶业高质量发展的时代，正在从共识走向现实。

　　作者：肖鑫鑫