【SynBioCon】获悉，围绕全球绿色生物领域排名第一的CJ第一制糖生物业务的收购战进入白热化阶段，中国绿色生物龙头广信集团、梅花集团与韩国私募基金MBK Partners三方展开最后角逐。该业务估值预计6万亿韩元(RMB 302亿元)，成为今年韩国并购市场最受瞩目的标的。

　　据投行界2月12日消息，CJ第一制糖与财务顾问摩根士丹利计划最快于下周内完成正式招标。尽管尚未进入实质投标阶段，但目前MBK Partners、中国广信集团及梅花集团三家企业已进入最终尽职调查及内部决策流程。

　　CJ第一制糖生物业务虽知名度不及食品板块，但实为集团跃升为全球食品饮料巨头的根基。其主要业务是利用微生物发酵技术生产食品调味材料及饲料用氨基酸等绿色生物制品，在赖氨酸、色氨酸等饲料用氨基酸品类全球市场占有率稳居榜首，集团生物事业的90%以上的收来自绿色生物业务。

　　CJ生物业务2023年实现营业收入3.1952万亿韩元(RMB 160亿元)，营业利润2792亿韩元(RMB 13.7亿元)，2024年实现营业收入4.2095万亿韩元(RMB 212亿元)，营业利润3376亿韩元(RMB 17亿元)，大幅增长，预计EBITDA突破7000亿韩元(RMB 35亿元)。

　　广信与梅花作为中国绿色生物双雄，与CJ生物业务高度一致，均主营味精、核苷酸等食品添加剂及饲料用赖氨酸、色氨酸。广信集团销售额达51万亿韩元(RMB 2568亿元)，属中国国企龙头;梅花集团截至去年三季度营收3.5775万亿韩元(RMB 180亿元)，双方在中国本土味精市场持续争夺头把交椅。值得一提的是，CJ第一制糖曾于2016年与梅花集团签署收购梅花集团的谅解备忘录，最终却未能完成。

　　竞购方高度评价CJ生物全球生产销售布局。该业务在美国、中国、印尼、巴西等11国运营大型生产设施，特别是在全球最大市场中国建立了密集的销售网，拥有强大的市场控制力。

　　估值按照通常该类企业EBITDA十倍推算，标的额达6万亿韩元(RMB 302亿元)。投行人士指出：在中国企业低价攻势下，德日饲料用氨基酸企业相继退出市场。CJ生物拥有技术实力、大型生产设施及全球销售网，实属稀缺的优质资产。